Publications de recherche
15 février 2023
Publication de recherche : Notre livre blanc sur le score d'affinité.
L'objectif de ce livre blanc est de présenter une méthodologie permettant aux sélectionneurs de fonds de standardiser et d'automatiser la due diligence ESG des fonds tout en tenant compte de leurs politiques et performances ESG internes. Contrairement à des outils comme Morningstar, qui notent les fonds sur la base d'un cadre ESG pris comme référence (à savoir celui de Sustainalytics), le processus que nous présentons est conçu pour évaluer l'affinité entre un sélectionneur de fonds et un gestionnaire d'actifs sur la base de leurs propres convictions ESG.
4 octobre 2022
Mathieu Joubrel, co-fondateur de ValueCo, a reçu le prix FIR-PRI ainsi que le prix pour la recherche d'impact pour son article de recherche Bias assessment and mitigation for ESG scoring models.
Cet article étudie les méthodes de détection des biais pour les modèles de notation ESG. Nous montrons comment évaluer et quantifier les biais du modèle à la fois par rapport à un groupe de pairs et en valeur absolue. Nous séparons les facteurs de biais endogènes utilisés en entrée du modèle et pouvant être modifiés par les analystes, et les facteurs exogènes tels que la taille de l'entreprise, le secteur d'activité et la zone géographique principale. Nous proposons une méthodologie pour atténuer ces biais et calculer un score indépendant des facteurs choisis. Enfin, nous proposons un cadre pour détecter les entreprises dont les performances intrinsèques sont supérieures à celles de leurs pairs, indépendamment des biais exogènes du modèle.